హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (HELOC) అంటే ఏమిటి?
హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్, లేదా HELOC, గృహయజమానులు తమ ఇళ్లలోని ఈక్విటీని అనుషంగికంగా ఉపయోగించి డబ్బు తీసుకోవడానికి అనుమతించే ఒక రకమైన రుణం. సాంప్రదాయ గృహ ఈక్విటీ రుణం వలె కాకుండా, ముందుగా మొత్తంలో డబ్బును అందిస్తుంది, HELOC క్రెడిట్ కార్డ్ మాదిరిగానే రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ లైన్‌గా పనిచేస్తుంది. రుణగ్రహీతలు నిర్దిష్ట పరిమితి వరకు నిధులను యాక్సెస్ చేయవచ్చు మరియు వారు రుణం తీసుకున్న మొత్తంపై మాత్రమే వడ్డీని చెల్లిస్తారు.
HELOC ఎలా పని చేస్తుంది?
గృహయజమాని HELOC కోసం దరఖాస్తు చేసినప్పుడు, రుణదాత అందుబాటులో ఉన్న ఈక్విటీని నిర్ణయించడానికి ఇంటి విలువను మరియు ఇప్పటికే ఉన్న తనఖా రుణ మొత్తాన్ని అంచనా వేస్తారు. ఈ ఈక్విటీ ఆధారంగా, రుణదాత HELOC కోసం క్రెడిట్ పరిమితిని ఏర్పాటు చేస్తాడు. ఇంటి యజమాని చెక్‌బుక్ లేదా రుణదాత అందించిన ప్రత్యేక క్రెడిట్ కార్డ్‌ని ఉపయోగించి అవసరమైన విధంగా HELOC నుండి నిధులను డ్రా చేసుకోవచ్చు. గృహయజమాని బ్యాలెన్స్‌ని చెల్లించి, దానికి తిరిగి రుణం తీసుకోవచ్చు, రివాల్వింగ్ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్ లాగా.
HELOC ల యొక్క ప్రయోజనాలు
- నిధులకు అనువైన యాక్సెస్: HELOCలు గృహయజమానులకు అవసరమైన విధంగా నిధులను యాక్సెస్ చేయడానికి సౌలభ్యాన్ని అందిస్తాయి, ఇది గృహ మెరుగుదల ప్రాజెక్ట్‌లు, విద్యాపరమైన ఖర్చులు లేదా ఇతర పెద్ద ఖర్చులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగకరమైన సాధనంగా చేస్తుంది.
- బహుశా పన్ను మినహాయించదగిన వడ్డీ: కొన్ని సందర్భాల్లో, HELOCపై చెల్లించే వడ్డీకి పన్ను మినహాయించబడవచ్చు, ఇది సమర్థవంతమైన ఖర్చుతో కూడుకున్న ఫైనాన్సింగ్ ఎంపికగా మారుతుంది.
- సంభావ్యంగా తక్కువ వడ్డీ రేట్లు: ఇంటి ఈక్విటీ అందించిన కొలేటరల్ కారణంగా వ్యక్తిగత రుణాలు లేదా క్రెడిట్ కార్డ్‌లు వంటి ఇతర రకాల రుణాలతో పోలిస్తే HELOCలు తరచుగా తక్కువ వడ్డీ రేట్లను అందిస్తాయి.
HELOCల కోసం పరిగణనలు
- జప్తు ప్రమాదం: HELOC ఇంటి ద్వారా సురక్షితం చేయబడినందున, రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడంలో వైఫల్యం జప్తు ద్వారా ఇంటిని కోల్పోయే అవకాశం ఉంది. గృహయజమానులు HELOCని పొందే ముందు చెల్లింపులు చేయగల వారి సామర్థ్యాన్ని జాగ్రత్తగా పరిశీలించడం చాలా ముఖ్యం.
- వేరియబుల్ వడ్డీ రేట్లు: అనేక HELOCలు వేరియబుల్ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి, అంటే రేటు కాలక్రమేణా మారవచ్చు, భవిష్యత్తులో అధిక చెల్లింపులకు దారితీయవచ్చు.
- సంభావ్య రుసుములు మరియు ముగింపు ఖర్చులు: దరఖాస్తు రుసుములు, వార్షిక నిర్వహణ రుసుములు లేదా ముగింపు ఖర్చులు వంటి HELOCని పొందేందుకు సంబంధించిన ఏవైనా రుసుములను ఇంటి యజమానులు తెలుసుకోవాలి.
HELOCలు మరియు హోమ్ ఫైనాన్సింగ్
HELOCలు హోమ్ ఫైనాన్సింగ్‌తో దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి అదనపు నిధులకు ప్రాప్యతను అందించడానికి ఇంటిలోని ఈక్విటీని ప్రభావితం చేస్తాయి. గృహయజమానులు తరచుగా గృహ మెరుగుదలలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి HELOCలను ఉపయోగిస్తారు, ఇది వారి గృహాల విలువను పెంచుతుంది మరియు ఈక్విటీని మరింతగా పెంచుతుంది. అదనంగా, అధిక-వడ్డీ రుణాన్ని ఏకీకృతం చేయడానికి లేదా ఊహించని ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి, గృహయజమానులకు ఆర్థిక భద్రతా వలయాన్ని అందించడానికి HELOCలను ఉపయోగించవచ్చు.
ముగింపులో
హోమ్ ఈక్విటీ లైన్స్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (HELOCs) అనేది గృహయజమానులకు విలువైన ఆర్థిక సాధనం, ఇది వశ్యత మరియు సంభావ్య పన్ను ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది. అయినప్పటికీ, HELOCలను పొందే ముందు వాటితో సంబంధం ఉన్న ప్రయోజనాలు మరియు నష్టాలను ఇంటి యజమానులు జాగ్రత్తగా పరిశీలించడం చాలా ముఖ్యం. HELOC లు హోమ్ ఫైనాన్సింగ్‌తో ఎలా అనుసంధానించబడి ఉన్నాయి మరియు ఇంటి విలువను పెంచడానికి వాటిని ఎలా ఉపయోగించవచ్చో అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, గృహయజమానులు వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు అవసరాల గురించి సమాచార నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు.